Сектор банков и экономика России: давление на кредитный портфель и перспективы

Ситуация на банковском рынке: давление на портфели и рост проблемных активов.

Проблемы российской экономики заметны в балансе крупнейшего банка: дефолтные активы Сбербанка за год выросли примерно на 20% и к концу сентября достигли около 2,7 трлн руб.

В портфеле банка существенную долю занимает ипотека, заметна доля нефтегазового сектора, металлургии и горнодобывающей отраслей.

В III квартале формирование резервов снизилось — но это по сути было учтено как занижение, поскольку часть резервов планируют перенести на конкретные кейсы.

В IV квартале ожидается усиление давления на юридических лиц: снижение выручки, слабые продажи, экспортные ограничения и снижающийся инвестиционный спрос.

Реальные масштабы проблем, вероятно, больше. Регулятор учитывает рискованные реструктуризации, а доля проблемных корпоративных кредитов достигает заметных значений; банк занимает значительную часть рынка корпоративного кредитования.

Дефолтные кредиты населению растут по ипотеке и картам: ипотека выросла до примерно 251 млрд руб., по картам — до 344 млрд, по автокредитам — около 43 млрд; доля просрочки по потребительским кредитам остаётся умеренно высокой.

Прогнозы на будущее остаются осторожными: ведущие международные организации сохраняют минимальный рост для экономики России в ближайшие годы, а некоторые снижают ожидания.