Банк России сообщил об ужесточении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на IV квартал 2026 года для отдельных категорий потребительских кредитов: наиболее рискованных необеспеченных займов без лимита кредитования, нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автотранспортных средств. Значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Причины решений регулятора
Решение принято после роста объёма необеспеченных потребительских кредитов во II квартале на 2,8% — в основном за счёт выдач наличных. Центробанк связывает это с реализации отложенного спроса при снижении ставок в экономике и отмечает риски ухудшения качества обслуживания кредитов в случае замедления роста реальных доходов населения.
Оценка проблемности и меры для разных сегментов
- Доля проблемной задолженности в сегменте необеспеченных потребкредитов оценивается стабильно на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии.
- Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи: 0,7% по кредитам наличными (выдачи апреля 2026 года) и 2,4% по кредитным картам — оба показателя на 0,9 п.п. ниже, чем по выдачам апреля 2025 года.
- Ужесточение МПЛ направлено на ограничение выдачи наиболее рискованных необеспеченных кредитов с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
- Для предотвращения регулятивного арбитража также повышены МПЛ по нецелевым потребкредитам под залог недвижимости и автотранспорта.
Ипотека и автокредиты
Лимиты по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся высоким — доля просрочек более 30 дней на девятый месяц после выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (минус 0,5 п.п. к выдачам октября 2024 года).
В сегменте автокредитования доля проблемной задолженности составила 4,5% на 1 июля. Накопленный макропруденциальный буфер капитала по этим кредитам — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Для ограничения роста закредитованности повышены лимиты по автокредитам для заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельно — для ПДН свыше 80%.
Крупные компании, валютные кредиты и надбавки
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой с марта установлена на уровне 100% и пересмотрена не была. Банк России указал, что при росте рисков по таким требованиям надбавка может быть увеличена.
Надбавки по валютным кредитам также не изменены: во II квартале доля валютных кредитов в портфеле снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор отмечает, что кредиты в иностранной валюте в основном берут экспортно‑ориентированные компании с валютной выручкой, поэтому стимулировать их девалютизацию сейчас нецелесообразно.
Национальная антициклическая надбавка оставлена прежней: несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не наблюдается, а банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.